英伟达减速研发 GB300 NVL72：每机柜总 DrMOS 本钱下

IT之家 2 月 8 日新闻，天风证券剖析师郭明錤昨日（2 月 7 日）宣布博文，报道称英伟达正减速开辟 GB300 NV72，并估计将提前备货 DrMOS / SPS，2025 年洽购量或将超越 1.5 亿颗。郭明錤在博文中称万国半导体无限公司（Alpha and Omega Semiconductor，下文简称 AOS）已断定为 GB300 NVL72 DrMOS 重要供给商（占比约为 70%），估计将在 2025 年第 2 季度出货 5000-6000 万颗 DrMOS，远超市场广泛预期。这一举措标记着 AOS 正式进入 Nvidia 的 AI 效劳器供给链，并无望在 2025 年第二季度停止盈余状况。郭明錤表现英伟达为下降 GB300 NVL72 本钱，采取与显卡等同级的 5x5 DrMOS（也称为 SPS）。与 GB200 NVL72 的重要差别在于更低的电流规格、移除过电流限度（Over Current Limit；OCL）以及更低的本钱。图源：万国半导体无限公司官网IT之家征引博文先容，这些转变让 GB300 NVL72 每机柜的 DrMOS 用量增添了约 30%，但 DrMOS 单价下降了约 50%，终极让总 DrMOS 本钱下降约 35-40%。DrMOS 的重要供给商，供给比重为 70%，第二供给商为 MPS。为确保 AOS 在需要微弱的情形下顺遂交货，Nvidia 提前下单，估计 AOS 将在 2025 年第二季度出货 5000-6000 万颗。GB300 NVL72 的 OCL 完整由把持器（controller）担任，现在与 AOS DrMOS 搭配的把持器先由 MPS 供给，估计在 2025 年第二季度出货约 120 万颗。因为规格进级，GB300 NVL72 每机柜的把持器用量较 GB200 NVL72 增添了约 60%。Nvidia 减速 GB300 体系的开辟，重要反应了云效劳供给商（CSP）的需要。固然近期 Nvidia 与供给链股价的修改局部源于 DeepSeek 的竞争，但也反应了市场对 GB200 NVL72 出货量低于预期的担心。